芝蛋治 - 學習財自之路

芝蛋治 跟幾位朋友飯聚 ， 朋友 B 談起她買了一份家居保很化算 ， 她的保險經紀做了一份各大保險公司的比較表給她 ， 証明她選擇那份的家居保是性價比最好 ， 朋友 B 覺得該經紀很專業 ， 推 薦 她給我們這班老朋友 。 芝蛋治雖然不是保險界從業員 ， 由於過往的工作 ， 對保險的認 識 度比一般人深入 。 芝蛋治閱讀了該份保險介簡 ， 便問了朋友 B 幾個問題 。 重置價值 (replacement value) 芝蛋治 : 如須索賠 ， 是否以 replacement value 計算 ? 朋友 B : 什 麼 是 replacement value ? 經紀沒有說過。 芝蛋治 : 家居險實質是財產險 ， 財產索賠會以 replacement value 或 depr eciation value ( 折舊價值 ) 以計算賠償金額 。 舉例 : 被保人家中一套在五年前購自 IKEA 沙發 ， 意外損毁 ， 如以 replacement value 作賠償基準 ， 保險公司須以今日在 I KEA 同款的沙發價錢作賠償 ； 如以 depreciation value 計算 ， 沙發的價值會按年拆舊 ， 可能會遞減至購買價錢的兩 、 三成 ， 實際賠償須按保險公司對各項財物類別的拆舊比 率 而定 。 朋友  : 是嗎 ? 我沒有留意賠價是按什 麼 價值 。 芝蛋治 : 不用擔心 ； 通常家居保是用 replacement value 。 不過以防萬一 ， 都應該問問你的經紀 。 每件財物的保障金額 芝蛋治 : 你老公又玩音響 、 又玩名錶 ； 你要留意一下保單中每件財物的最高賠償額 。 一套炟機的價錢你估計不到 ， 可能幾十萬 …. ， 到時真的要賠 ， 每件只得兩 、三 萬 ， 真的要哭出來。 朋友 C : 如果保額不夠 ， ’ 點算 ’ ? 芝蛋治 : 要求保險公司 ， 額外報價 ， 附加承保相關財物 。 建築結構 芝蛋治 : 你手中的家居險保障是不包括建築結構及由建築商所建造的地板 、 廚廁設備及電器 ….. 。 在財產方面 ， 保單只保障新構的裝修及家具 、 個人財物 … 等 。我記得 你的單位是一手樓，有沒有為建築結構額外投保

怪談二 : 只有收工時間 、 沒有返工時間 不要以為上述標題寫錯了，在大企業工作 ， 真的無奇不有 ， 下至小薯仔 ， 上至部門主管 ， 不須準時上班下班 ， 甚至隨時隨地失踪數小時做點私事亦可 ， 只要識趣一點 ， 基本是沒有後果 。 如何造就這員工‘ 福利 ’ ? 家 庭 關愛政策 ， 彈性上班時間 各大企業 務求得到一些政府頒 授 的榮 譽，在招牌上貼貼金， 都響 應 政府宣傳的彈性上班時間。 公司提供 4 個上班時間段 ， 每段相隔半小時 ， 員工可按家 庭 生活需要 ， 確定該月的上班時間段 。 所以 ， 如果不是自己大嘴巴 ， 除了上司 外 ， 應該沒有人知道各人的辦公時間段 。只要肯定自己早過上司上班，天天遲大到都不會有人理會，而部門主管大部份又11點不露，保守一點，可設定10點半為安全線。最終，同事們便上班無時，但下班準時 。 辦公室位置分散 大企業在中環有座標誌性的集團大樓 ， 朋友經常以為芝蛋治在中環上 班。 中環租金是全港之冠 ， 除集團核心部門有資格坐鎮集團大樓外 ， 其餘部門都散落不同地區的辦公室 。 中環的集團大樓的其他樓層 ， 當然放租給跨國大公司 ， 賺取豐厚的租金 ， 這就是生意之道 。 賣花姑娘插竹葉 ， 朋友是想像不到集團非核心部門是處於什 麼質素的 商廈 ， 公司各部門分佈在3個地區、 7 幢不同B級/C級商廈位 的辦公室 （可能是土地問題同租金問題） ， 就算同區的辦公室 ，相距 步行時間都要 15-20 分鐘 。 這客觀因素下 ， 同事經常不在所處的辦公室，也不足為奇 ， 也沒有人會特別理會。 多一事不如少一事的文化 公司本身是有出勤系統 ， 紀 錄 員工的出入紀 錄， 每月會分發出勤報表給部門主管，作人手審批 。 但這一年 ， 未知什 麼 原因 ，人事部再不發出勤報表，居然，沒有一個部門主管深究及追問 ，簡直體現了‘多一事不如少一事’的大道理。 沒有了出勤報表審批流程 ，大家 懶得去理 ，也懶得上班。 這便造就了一個自由自在 、 超 HEA 的工作環境給芝蛋治 。

這是朋友 C 的故事 : 2001 年 ， 朋友 C 曾購置物業 ， 隨後樓巿下行 ， 朋友 C 看著資產貶值 ， 加上每月的樓按供款影响他的日常消 費， 打從心底就是不舒服 ， 數年後 ， 不問價錢賣掉了該單位 ， 說以後不再置業 。 去年朋友 C 覺得人到中年 ， 工作前途已沒有任何憧 憬， 開始對廿年後的退休生活有所憂 慮 時 ， 聽坊間說 ’ 一生三宅 ’ 之論 ( 其實這只是老一輩人的智 慧， 買樓收租養老 ， 換個包裝字眼而已 ) ， 於 4 月時 ， 買了兩房單位自住 ； 隨即打算買多一個單位收租 。 蛋牛治 ( 芝蛋治老公 ) 覺得朋友 C 的行為太急進 ， 而且當時樓巿升得可怕 ( 亦可能高處未算高 ) ， 提議他先計算一下家 庭 收入 、 工作的穩定性 、 加息的影 響； 最後心理質素的問題 ， 是否能負擔得來 ， 畢竟四十有五 ， 年紀不輕 ， 做錯決定 ， 未必能翻身 。 朋友 C 最後打消一生兩宅的念頭 ， 他應該沒有思考過芝牛治的意見 ， 計算實際情況 ， 他也懶得計算 ， 只是樓巿下調 ， 便冷卻買樓的意欲 。 之後飯聚 ， 跟他談投資 ， 他竟 然 ALL IN 餘下的資金 ， 買入債 券 基金 ， 還做了 ’ 頗狠 ’ 的槓 桿。 他解 釋 工作得不如意 ， 想盡早退休 ， 希望快快建構一個被動現金流系統 ， 看到人家以此方法達致月收幾萬利息 ， 就 ALL IN 全部資金 。 問他知不知道所買債基在各國投資比重 、 買入是美元債還是當地貨幣債 ? 有沒有取本金作派息之用 ? 他居 然 一無所知 ， 簡直跟 ’ 聽冧把 ， 買股票 ’ 的行為一樣 。 蛋牛治未能占卜他日後生活如何 ? 是否成功建立一個安枕無憂的被動現金流系統 ? 但覺得像朋友 C 的人太多 ， 常常希 望 找到捷徑 ， 不假思索地 ’ 複製 ’ 人家 ’ 成功之道 ’ ， 結果十居其九的失敗收場 。 你看到的所謂捷徑 ， 其實人家做了很多功夫 ， 花了很多時間去鑽研 ， 才達致成功，妄圖看一兩遍文章 ， 便致富 ， 太荒 謬 了 ； 人家著作只是作為啟發，讓讀者不斷思考及找尋合適的投資方法。錢是自己辛辛苦苦賺回來，投資了什 麼 也不清不楚 ， 說不通 ， 自己也要對自己交代 。 我跟芝牛治說，不要再