芝蛋治 - 學習財自之路

阿爺出大招了！ 港股似食了興奮劑，由 10 月 2 號前收巿恒指 21133 到 10 月 7 號收巿 23099 ， 4 個交易日升了 1966 點，漲了接近 10% 。   大家預估，當國內長假期結束，大陸股民一定衝入巿，深滬交易所開巿 5 分鐘一定漲停板。 10 月 8 號，屏息靜氣，靜待歷史一刻，真是史無前例，反高潮，港股插了 2173 點，國內股巿只是微升，一切不似預期。今日（ 10 月 9 號），上證、 A股、滬深等各大指數，現時下跌 6-7 %，恒指忽上忽下，忽紅忽綠，相信今天也是低收。   其實對股民來說，最慘是悶巿，一池死水，無嘢炒，過山車式的升跌，識玩可能有錢執。   芝蛋治不擅炒股，不過，大時代喎，懶理是真牛巿，還是大泡沬，總要參予一下。港股行政費用太高，苛捐雜稅，芝蛋治只打算放一點錢玩玩而已，唯有在美巿找中概股玩下。 Day   Trade了四轉FUTU（富途牛牛），三轉賺，一轉蝕，有點似雞啄米，賺了 8 %，算了。總叫在大時代玩過喇。   如果有 FOMO的情緒，學一學芝蛋治，放少少錢，快去快來，不要留戀。沒有基本因素，不需技術分析，只是鳩衝，衝入去擸到就走，擸唔到都要走。   這場世紀「大牛巿 /大泡沫」，大家有沒有入場？手風順嗎？ #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

最近， 獅子 銀行發表一份報告： 香港「 新 中產」 需要擁有超 過 兩千萬 港幣 才 可實現理想 的 退休生活。   20,000,000  兩千萬 ！ 呢個數字聽落好似中咗六合彩咁， 是否 合理？   銀行報告話這兩千萬是一個資產組合，是包括供滿的自住物業、一筆 110 萬的 醫療預算 ，及一筆儲蓄及投資，以維持每 月可 產生 27,000 元的 被動收入 ，以應付 日常開支、娛樂活動 等 。 年紀大，也要想辦法投資賺取被動收入？真是退而不休。 清醒些！這是銀行的調查報告，他們的投資經理應該會拿著這份報告，跟60歲的哥哥姐姐推介銀行的什麽基金、什麼的投資計劃，可幫助他們增加被動收入，每月沒有兩萬多元的被動收入，如何生活下去，簡直生無可戀，快快簽單吧！   說回頭，有人覺得兩千萬唔夠退休用，有人覺得兩千萬是天文數字。所以，此是針對「新中產」的報告，但獅子 銀行 沒有標明「新中產」的定義。「新中產」的消費模式是怎樣？他們期望的什麽樣的退休生活？這 2 千萬的報告，銀行用來嚇吓啲客戶，做下生意；我們當是「參考」罷了。   芝蛋治認為各有所求，自己算算生活開支，便粗略計到要多少才可「退休」。 芝蛋治算一算，除自住樓外，芝蛋治及蛋牛治兩人在 60 歲後，大概 800 萬便可，不需額外的被動收入，年紀大腦筋壞，大概 60 歲後也不搞什麽投資了，頂多收下定期利息，銀行經理也不宜接觸太多。   你又覺得 2 千萬 夠唔夠 呢 ？

偶然在 YouTube，看到 旅遊達人項明生分享了他 遇上「投資陷阱」的 經歷。 芝蛋治認為職場上的專業人士，應該看看這視頻，避免成為被割的韮菜 。 芝蛋治只知項明生是旅遊達人，但蛋牛治（曾喜歡打機的男士）一早已知這號人物， Sony在遊戲界最煇煌的時代，項明生主理香港區 Sony Playstation 業務，成為 Sony首位華人董事，成為機迷偶像 。 看看項明生的履歷，必定是才智過人，但只限在他的專業上 ； 沒辦法，絕大部份處於博殺期的才俊（非金融類），沒多餘的精力及時間理會工作外的其他事情，所以，專業知識一流，理財智商九流。 項明生吐糟他的慘痛經歷：他 信任朋友買入什麽 101 儲蓄人壽保險； 給投資經理「揸旗」操盤買賣股； 四年前朋友教他買入新昌債券，及銀行職員叫他購入恒大債券。 101 保險應該損失有限 ； 股票虧了幾十萬 ； 至於債券，不用說，項明生給銀行經理建議買入兩條恒大債券  - 10 厘喎！ T oo big to fail ! - 幾十萬美元的投資，全軍覆沒。真是鑊鑊精彩、鑊鑊金。 老生常談 ： 世途險惡，當你有一丁點錢，不單是銀行經理、投資顧問，甚至你的新知舊雨、朋友的朋友也會蒲出來，「吼住」你啲錢。切記投資勿假手於人，經紀重視只是交易佣金，客戶賺不賺錢對他們來說沒有意義。 你的朋友投資在某一工具賺錢，並不表示你買了同一樣的產品也一同獲利。第一代財自 KOL  Starman 曾經用上高摃捍投資內房債，賺到盤滿砵滿，但此一時不同彼一時，這是 08 金融海潚後幾年的事情 ； 在四、五年前買內房債，便當了被割的韮菜了（如項明生及芝蛋治，哈哈！）。 投資就像自我修行，人家得道的方法，你未必行得通，功課，一定要「自己」做的。 項明生的「投資陷阱」分享連結： https://youtu.be/UpIgpMfTdjo?si=0larsuorTZRRTj-v #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

今周初，在自媒體看到前電台晨早節目主持人「碌 Sir」談 年金，內容大致是 ： 退休揸住幾百萬嘅中產，若沒有了這幾百萬，就不知點過世？！他力勸退休人仕買入政府年金，唔好發夢會發達，投資股票、基金、物業，有八九成機會輸錢。 ⋯⋯⋯⋯到了七、八十歲，因智力退化而沒能力理財，買了年金，便可月月出糧，免了很多煩惱。 芝蛋治便找找政府年金相關的資料。 每 100 萬的本金存入，男性投保者每月取 $ 5100 ，女性便取 $ 4700 。 換言之，若芝蛋治 60 歲買入 100 萬年金，到 77 歲零 9 個月才收回 100 萬的本金，之後便是跟政府鬥長命，不幸早點上天堂，連息也蝕埋。 芝蛋治左計右度，如以投資角度看，所謂「保本」的政府年金對投資者是「蝕本」的產品，回報率奇低、流動性奇差、連抗通脹的能力也沒有 ； 以今日的芝蛋治來說，年金！簡直嗤之以鼻。 不過，正如碌 Sir所說，政府年金是合適一班流動資金不多不少、風險承受能力低的七十（歲）後 ； 芝蛋治及蛋牛治也擔心遲早會變成老懵懂， 在這個一通電話或一條短訊也可能會被騙家財的時代， 不要說到時還有沒有理財能力，稍一鬆懈也傾家盪產，政府年金也算是退休後，一條保命的出路。 還有十多年時間，現在穩定地、安全地增長資本，暫時放下這「快樂」的煩惱。 #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

芝蛋治在 IB的帳戶中的資產分佈比較分散，不計算國家債券，公司債券有 25 標、 ETD  3 標、基金類有 5 標、股票類（包括房託）有 7 標。   近期，檢視資產時，芝蛋治居然忘記其中一標債券所屬的公司是幹什麽行業，想來想去也沒頭緒，看來倉中太多標，管理不了，不能再加。在戶口中的累積的利息，只好入短期的國庫債券（總比定期高一點點利息），或加注已持有的公司債券。   8 月份， Fitch、S&P及Moody' s 三間信貸評級機構，前後腳將 U ber 由垃圾級別升至投資級別。在 IB倉中的閒資，暫時決定不買入新的投資標，芝蛋治便 加注已持有 U ber 的公司債。 Uber  2026 年到期的債券，到期孳息率還有 7 . 6 %，以投資級別債券來說， 還有這麽高的息率，必有其因 -  2023 年 U ber 初嚐盈利，但核心業務仍不停燒錢、不同地區的法務問題 ⋯⋯等問題， U ber 的 3 條 B評級未必坐得很穩。 入多少少，亦不會佔比太重，穩穩陣陣收下息。 #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

八月份，芝蛋治的 IB戶口，累積了一點已收的利息。 巿場減息已沒懸念，打算趁早買入一些投資級別債券，鎖好利息。找找找，全部IG債券也不便宜， 5 年債券的 孳息率在 5 厘以下，這幾年，連銀行美元定存已有5厘，收取5厘以下的公司債券利息，有點不甘心（哈！哈！不正確的投資心態）。   剛好看到 Boeing 波音（ BA） 的負面新聞，也忘記是什麽消息， BA的負聞無日無之，買入股票便可免則免，債券倒可以「諗諗」。BA不單是航空公司、它另一大業務是國防，在美帝國安的大前題下，要BA執笠違約，不是簡單的事。   芝蛋治趁勢（弱勢）買入，在 BA  2029 的孳息率 接近 6 %之時，便買入該債券了。 還剩下少少閒資，也先放入了兩年到期的美國國債，橫豎沒什麽「心水」，當定期收下息。 #文章只屬個人分享，不構成買賣建議