芝蛋治 - 學習財自之路

看完上則新聞 ， 芝蛋治希望盡快聽到此句話 : YOU ARE FIRED 。 FIRE 的重新定義 ， 不是被炒魷 魚， 而是財自 ( F inancial  I ndependence, R etire E arly ) 。 達成 FIRE 的 要點 : -      改變生活習 慣， 減少日常開支 -        賺 取 金 錢 -        精明而謹 慎 投資 其實以上的 要點是 ’ 阿媽喺女人 ’ 的道理 ， 要財商及情商兼備 ， 又持之而行 ， 做到便是嬴家 (談何容易 ? ! ) 。

這兩天坐地鐵上班、下班，感覺不一樣。 如常 晨 曦 如常 穿過連儂天橋 ， 踏上滿地碎片 ， 指示燈一閃一閃 進了車廂 ， 終點在哪 裡 ? 不由得我們選擇 夕陽如常 走入滾滾人潮 ， 找尋回 家 路 ， 兜兜轉轉 ， 花盡力氣 進了車廂 ， 可以歸 家 嗎 ? 不由得我們決定 一切並不如常 *  *  *  *  *  *  *  *

由細到大 ， 芝蛋治被教導及奉行的理財哲學是‘量入為出’ ( 連基本法也明文香港財政預算要‘量入為出’ ) ，即是先計算好收入 ， 才安排支出 。 直至思考財務自由之路時 ，芝蛋治發覺‘ 量入為出’的理念跟財自實踐方法有所矛 盾， 開始反思 。 ‘量入為出’的理財觀是以收入為主導 ，先有收入， 才分配支出； 理財 思維是用減法 ， 當遇上盈餘不夠或入不敷支時 ， 最直截了當的解決方法是不停緊縮開支 。 這理財觀是十分穩健 ， 但不夠人性化 ， 亦窒 礙 了找尋另類收入的動力 。 芝蛋治在思考’財自‘，不自覺地用了‘量出為入’的財理方法 ， 先以現時生活水平計算 年開支 ( 甚至到退休時的支出 ) ， 如發現收入不敷應用 ， 應該先研究如何增加穩定的收入來源 ， 包括主動收入及被動收入。 以支出為主導 ， 計算要多寡收入來應付支出 。 芝蛋治認為‘量入為出’是減法的理財方法 ， ‘量出為入’則是用加法 。 芝蛋治認識的一對朋友 ， 是最常見的家庭組合 ， 一家三口 ， 丈夫是公司小職員 ， 月入約三萬 ， 太太是家庭主婦 ， 兒子讀小學後，開支便每年遞增 ， 須應付補習 、 課外活動等費用 。 在‘量入為出’下 ， 兩夫婦唯有不斷地縮 減 其他的生活開支 。 結果是 ， 一家人漸漸沒有了生活 。 及後 ， 太太想通了，家庭財政上不能一直減省下去 ， 她找了一份百貨公司的 promoter 作兼職 ( 工時不長 ， 可同時照顧家庭 ) ， 每月增加三 、 四千元的收入 ； 除可應付小孩讀書的額外費用外 ， 家中還可多了一筆備用金 ， 暑期亦可帶小孩到東南亞玩玩 。 在金錢外 ， 生活上也出現轉變 ， 丈夫重拾打羽毛球的興趣 ， 太太多了一班 promoter 朋友 。 芝蛋治另一對中產夫婦朋友 ， 本來住在九龍站上蓋物業 ， 他們一早便有送兒子往外國留學的打算 ， 兒子出生後 ， 便出租九龍站的物業 ， 自己轉租青衣站的上蓋物業 ， 租金的差價成了被動收入 ， 十數年後 ， 足以應付兒子的學費 。 這對中產朋友 ， 在沒有影響生活質素下 ( 當然 ， 如果太介懷樓下商場是圓方或是青衣城便另計 ) ， 增加了被動收入 ， 輕鬆完成子女留學的任務 。 所以 ， 草根或是中層家庭都可用‘量出為入’的方法 ， 計算短期及長期財政目

芝蛋治早前買了內房債 ， 貪其高息 ， 為平衡風險 ， 也要選擇一些較穩 健 的債 券 來投資 。 芝蛋治認為銀行 、 保險行業的債 券 應該較穩健 ， 不過回報跟風險成正比，風險愈低回報愈少 ， 此類風險性低而有年期的直債 ， yield rate 往往只得 2% ， 比銀行定存多一 ‘ 點 ’ 。 今年 7 月 ， FWD 富衛出了一條 5 年債 ， coupon rate 5.75% ( 屬後償債 券 ) 。 FWD 不屬全球性的保險公司 ， 業務範 圍 只覆蓋亞太區 ， 但香港人應該對 FWD 並不陌生 ， 起碼 FWD 的老闆就是人所共知的小小超 Richard Li 。 看了公司的相關資料 ， 真的書到用時方恨少 ， 絕大部份也看不懂 ， 所以芝蛋治都不會在此大談該公司的財務資訊 ， 不想誤導大 家。 芝蛋治就憑著對保險業債 券 的執愛 ， 早兩天 ， 在 yield rate 約 5.5% 及 U S $101.325 的價位買入 。 銀行經理剛報回美元定期利息只有 1.7% ， 在利息繼續下行的情況下 ， 5.5% 的穩定回報 ， 也算不錯。

芝蛋治早前買了直債 ( 企業債 ) ， 前兩天收到第一次債息 。 現時買了兩條直債 ， 一年有 4 個月收到直債利息，希望可以購入多一條債 ， 當隔月出雙糧 ， 想著也笑出來 。 另一邊廂 ， 芝蛋治投資的一隻債基 ， 因阿根廷股匯債崩盤 ， 霎時下跌 5% ， 大半年收取的利息也不夠補貼價格下瀉的差價 ， 幸好 ， 另外兩隻主攻美國的債基 ， 價格在上升軌 道， 拉上補下還可以 。 所以投資也要分散風險，如芝蛋治孤 注一擲， 只貪圖新興巿場債基的高利息 ， 相信芝蛋治也一同 ’ 崩盤 ’ 了 。 而芝蛋治至愛的本地房託 ， 經過兩個多月的社會動盪 ， 不用說 ， 價格跌得一敗塗地 。 未來一年半載新議的商業租金必會下調 ， RIETS 價格及息率也不會有好結果 。 但 ， 芝蛋治不會把香港看得太灰 ， 香港仍有 750 萬的人努力生活 ， 香港仍是中國唯一的資金自由流通之所 ， 只是復原需時 。 RIETS 始終都是收息之選 ， 靜候低吸時機 。 在陰 霾 不散的日子 ， 芝蛋治擁有的資產淨值跌了不少 ，不過 ， 現時資金主要投放在產出現金流 的投資產物 ， 每月收取的利息，足夠日常生活消費，資產雖跌 ，跟以前只懂投放在股票巿場中比較， 心情自在得多 。

今日芝蛋治至愛的房託大跌 : 2778 冠君        5.88      -0.28 0778 置富        10.26     -0.22 0823 領展        91.35   -3.65 0808  泓富        3.27     -0.10 有云 ’ 众人恐 懼 時我貪婪 ’ ， 但芝蛋治沒有心情入貨 ， 或許我也在恐 懼 中 。

芝蛋治看到一些理財群組的言論 ， 在元朗襲 擊 事件後 ， 居然發表 ’ 經過昨 晚 的事情後 ， 感 覺 良好 FEEL SO GOOD’ ； 芝蛋治看後覺得心寒 。 芝蛋治一直認為香港社會是多元的 ， 在政見上，是可以多元 ， 有深黃 、 深藍 ， 淺黃 、 淺藍 ， 亦有紅 ( 親共 ) 、 有綠 ( 中立 ) ， 不同勢力不斷拉扯角力 ， 在文明社會 ， 正常不過的事情 。 當見到無辜巿民遇襲 ， 被虐打至遍體鱗傷 ， 芝蛋治相信就算任何黃 、 藍 、 紅 、 綠的人士 ， 也不會 FEEL SO GOOD 。 芝蛋治認為人性一定是自私 ， 保護自己認為珍貴的東西 ， 是理所當然。有人認為國徽重要 ， 有人認為收成期重要 ， 有人認為普 選 重要 ， 當認為別人侵 犯 自己的價值觀或利益時 ，爭勝了對方 ，FEEL SO GOOD  是可以明白 。 但看到手無寸鐵的婦嬬 、下班回家 的打工仔 ， 給一棍一棍 、 一拳一拳 、 一藤一藤的虐打 ， 為何有人看到如斯殘 暴 的視頻後 ， 會 FEEL SO GOOD ?芝蛋治難以理解。 有財 、 無財都好 ， 做人應要有品 。

芝蛋治工作的大集團 ， 有很多課程給員工報讀 ， 芝蛋治最欣賞公司的一點是 : 所有課程全在辦公時間內進行 ， 員工不用犠牲私人時間 ( 當然也不用收取任何學費 ) 。 上季芝蛋治完成了有關地產的課程 ， 上了十多小時 ， 雖然讀到有點身心俱疲 ， 但也有一定的得著 。 今季芝蛋治輕鬆些 ， 報了情緒管理的課程 ， 學習 ’ 斷 . 捨 . 離 ‘ 。 相信很多人都知道斷 . 捨 . 離的意思 : 斷 : 斷絕不需要的東西 捨 : 捨去多餘的事物 離 : 脫離物品的執著 導師教導如何在生常日活中對物品的斷 . 捨 . 離 ， 再發展至對情緒的斷 . 捨 . 離 。 在 ’ 斷 . 捨 . 離 ’ 生活理念上，執拾是一大重點 。 ’ 斷 . 捨 . 離 ’ 要摒 棄 雜亂無章的消費及戒掉對舊物的執著 ， 一身輕裝才能梳理好日常生活 ， 及處理情緒問題 。 芝蛋治腦內在思考 ， 理財上又可不可以斷 . 捨 . 離 ?     芝蛋治試試是否可以套用到 …. 斷 : 應該可以增加儲蓄能力 。 芝蛋治認為又不用過苦行僧的生活 ， 不須做到無慾無求的境地 。試試 習慣發現有物品需要補缺時 ， 才到商場有目標地購買添置 ， 可以避免漫無目的的無謂消費 ， 在商店裡 ， 實在有太多令人怦 然 心動的東西，沒有目標，可能會失控胡亂購物 。 捨 : 定時執拾 ， 才可清楚如何整理或有沒有多餘的東西要捨掉 ； 在理財上 ，' 捨' 不一定是有所失的 ， 相反應該有所得 。 芝蛋治早兩年將所有關於財務的事情下來 ， 如信用咭 ， 銀行戶口 ， 股票 ….. 一項一項整合 。 處理股票倉中的 ‘ 蟹貨 ’ 。 芝蛋治把心一橫，捨掉將蟹貨賣掉 ， 騰出來的錢做銀行定期也有一丁點利息 ， 總好過在蟹倉中，變成  ’ 死錢 ’  好 。 整合銀行存款戶口及信用咭 。 有時貪優 惠、 貪禮品 ， 開了不少的銀行戶口及信用咭 ( 通常是一同申請才多點禮品 ) 。 建議將分散在不同的銀行的資金 ， 匯 聚 在一至兩間銀行中 ( 當然有幾千萬身家便另話不說 ) ， 拿取銀行給優質顧客的理財優待 ， 如存款及借貸上的優惠利息 ， 比起換取可有可無的行李箱