芝蛋治 - 學習財自之路

今日的我打倒昨日的我 。 上回講到芝蛋治選了三隻債 券 ( 富通 AGEASI 2023 、 越秀 YUEXIU 2023 、 世茂 SHIMAO 2022 ， 之後再篩走世茂 ， 打算買入富通或越秀 其中一條直債 ， 定時收息 。 這兩星期 ， 芝蛋治在超巿平台追價 ， 富通 、 越秀 由 yield interest 若 4.5% ， 跌落 3.6% 左右 ； 芝蛋治日日在平台提高買價 ， 都追不到債價升幅 ， 每日空手而回 。 昨晚 ， 在家盤算 ， 美元半年定存現做 2.5% ， 看中的兩隻債 券孳息率不斷下跌， 只比定存高一厘 ， 可說雞肋 ， 食之無味 。 芝蛋治唯有將過去半年的想法調節一下 ， 減少一半投資成本 ， 在超巿平台，買下一條十萬美元的斬債 ， 恒大 EVERRE 8.25% MAR 2022 ， yield interest 8.6% ； 餘下十萬美元 ， 先回銀行做定存 。 芝蛋治理想的被動現金流系統 ， 是建構在超低風險上 ； 但實戰下 ，理想跟現實是存在矛盾， 世界不會有免費午餐 ， 想要多少的利息回報 ， 就要有正比的風險。

美元定存終於到期，本打算認購 富通的美元債 (AGEASI 4.125% 25 APR 2023) 收息 ， 上月 yield interest 也有 4.41% ， 今日跌至 3.955% ( 已扣去手續費等成本 ) ， 有點食 ’ 雞肋 ’ 的感覺 。 其他有年期的銀行 / 保險公司債 券 yield interest 約 3% ， 跟銀行做定存 ( 美元半年 2.5%) 差不多，有4%  yield interest而在3至4年內續回 ，真是萬中無一 。 在債海中再尋尋 覓 覓 ， 找了兩隻較穩健， 在四年期內 的內房債  : 越秀及世茂 ， 越秀更是阿爺企業 ， 所以 ， yield interest 比其他的內房股低得多 。 越秀地產 : YUEXIU 4.5% 24 JAN 2023 ； yield interest 4.291% 世茂房地產 : SHIMAO 4.75% 3 JUL 2022 ； yield interest 4.535% 將資金閒在銀行做定存 ， 只有 2.5% ， 輸給通脹 ， 又輸了時間值 ； 現時打算三擇其一 ， 芝蛋治未曾買過直債 ， 有點不知所措。 現在 …. 發現腦袋空空的 ， 望著三條直債的資料發呆   …..  今晚要墊過枕頭，諗清楚。

相交十年的同事 Y ， 找芝蛋治到公司樓下的星巴克喝咖啡 。 原來同事 Y 打算將自住的物業轉按 ， 希望享有更低的借貸利息同時 ， 賺點回贈 ， 亦可套一筆現金作投資 ， 賺取更高回報 ； 一石三鳥 。 芝蛋治當然認同 ， 單是首兩點原因 ， 轉按 300 萬 ， 每月還款少 $600 ， 銀行約有 2% 回贈 ， 六萬大圓 ， 袋袋平安 ； 而轉按成本 ， 是約 $5000 律師費 + 麻 煩 ( 自我衡量 ) ； 同事 Y 轉按可說是 ’ 賺硬 ’ ， 何樂不為 ? ! 同事 Y 對 轉按後 套現出來的 100 萬如何投資而發愁， 想不出辦法出來；她平日只做現金定存，也有時買賣一下股票，但根本不能說上投資理財。她不想浪費這100萬，所以，找芝蛋治商量。   轉按後 ， 借貸利息在 2.35% 封頂 ， 投資回報在 2.35% 以上便可封了蝕本門 。 芝蛋治在理財投上仍是 BB 班 ， 不敢給予同事 Y 太多意見 ， 只大概說說現時的財務理念 。 芝蛋治亦深知同事 Y 理財方面是屬穩健派 ， 投資最重要是心安 ， 如每日誠惶誠恐 ， 度日如年 ， 賺了錢也活得沒趣 。 芝蛋治介紹了 幾個投資工具網站 、 財務 bloggers給同事P ， 建議她不要急於一時，先理解自己的投資方向 ， 研究現時投資巿場有何產品，試驗哪一種投資才合適自己 ； 否則 ， 跟 ’ 開巿直擊 ’ 中求大師指點迷津的羊群觀眾沒有分別，剩下一個字 ， 就是 ‘輸 ’ 字 。

周末 ， 芝蛋治跟老公蛋牛治兩人 ， 到了深水埗的漢發麵家 。 未到中午 ， 已廿多人等候 ； 終於入座 ， 點了西多士 、 豬膶米、牛腩麵及奶茶 ， 脹卜卜的西多 ， 有疏乎厘的口感 ； 豬膶沒有腥臊味 ， 入口鬆化 ； 牛腩的柱侯醬是自家製作 ， 香味四溢 …. 有麝自然香 ， 雖位處人流不旺的大南街 ， 仍客似雲來 。 一間茶記 ， 普通食材做得如此上乘 ， ’ 吃 ’ 得出老闆的苦心鑽研 。 看坊間媒體報導 ， 原來小店老闆承傳了老父的麵檔 ， 之後拜師學藝 ， 討教不同食材的製法 ， 經過不停的嘗試 ， 無數次的失敗，花了不少時間 、 心思 ， 才得來今日無數食客的欣賞 。 有些客人到漢發尋食，往往先食閉門羹 ， 店舖下午六時關店 ， 周日 、 公眾假期不開 ， 新年 、 暑假 …. 會放長假。老闆說人總要休息，也要兼顧家 庭， 陪 伴 孩子 。 錢買到很多東西 ， 但換不到愜 意 的心情 、 健康的身體 、 歡悅的家庭 。 人要走下去 ， 錢是重要 ， 但還須錢以外的東西 ( 老生常談 ) 。 財務自由 ， 並不是有了錢，以 ’ 唔駛撈 、 嘆世界 ’ 為終結 。 財自是可以令我們在生活上有所選擇 ， 平衡工作 、 家 庭、 健康 、 興 趣、 理想 ， 人才可走得更遠 。 財自後 ， 不須用所有的時間換金錢，可將時間撥回給生命中最重要的人與事 。