芝蛋治 - 學習財自之路

這兩年，芝蛋治投資了幾隻加拿大的股票分置基金 Split Share Fund - A類（SSF-A）：ENS、DFN、FTN，貪其利息可觀，扣了15%的利息稅，孳息率也動輒10%以上，但，當時芝蛋治沒有認真研究SSF-A的投資進出時間。 截止今日， SSF 成績 ： 帳面 ： -28%； 如包含計算已派的利息 ： -12 % 實際上， 3 隻的 SSF，ENS倘算穩定，底層資產是天然氣公司ENBRIDGE，收入可靠。 另外， DFN及FTN的底層資產，較多為金融類，頗受 2022 年的聯儲局的 加息周期影響 ； 每次聯儲局加息相等於美國國庫債券的孳息往上衝，而 SSF - A便會向下墮，又適逢美國中小型銀行爆雷倒閉，瑞信「被收購」，DFN及FTN的底層資產重重受壓，基金價格愈推愈下。 回顧投資 SSF - A的過程，芝蛋治又學懂了（好大可能是似懂非懂），投資要看大趨勢，最易觀察應該是美國聯儲局加息或減息，經濟過熱會加息，經濟衰退便減息，聯儲局的息率綫圖不是個股的炒上炒落，而是經濟政策，所以可預估，今日息率 5 %，明日不會 0.5% 。 芝蛋治雖說是師承佛系投資，也可以先部署買入或是賣出。   有智慧不如順勢，預視了息率趨勢先行步署，每項投資應該賺到不是最盡，蝕也不會最底。 #文章只屬個人分享，不構成買賣建議

早幾天，電視台的城巿八卦式節目報道，一位年長婦人 （太太M）如何被銀行客戶經理（經理C） 蝕掉過千萬身家。     太太M年約六十歲（其實不算太老），直至銀行發信通知，將她戶口級別降級，才發現身家蒸發了九成，原來，在兩三年間，被「信得過」的經理C輸掉千多萬。   節目一開始，太太M 便說經理C如何噓寒問暖，關懷備至，還私下先轉賬七萬元給太太M，讓她可購買給親友的結婚禮物，對他的感覺如自己子姪。太太M被經理C「冧」倒，自願地將過千萬身家給他操盤。   長者寂寞，給他們一點關心，便當你是自己人。 太太M相當信任經理C，這幾年，只是問他的操作有無賺蝕，問了便算，完全不查看一下銀行的買賣文件、月結單⋯⋯ 否則，太太M無理由不知身家被陰乾。或者，太太M 不擅網上理財，是「數碼文盲」一族，現時的銀行實行無紙化政策，更 易墮入陷阱。   長者得到一些 關顧，可能便會付出不理智的信任。 其實，不限於長者，都巿人寂寞，感受到一點關懷，足以令人盲目付出，可說是另類「都巿病」。記著民間睿智： 「 無事獻殷勤，非奸即盗」。 芝蛋治也不擔保自己到年老時，能否清醒做人。

9 月 1 日，大家都嚴陣以待，「蘇拉」襲港。蘇拉未出動，香港的師奶已威力無窮，將街巿及超巿的蔬菜麵包搶購一空。 打風日，芝蛋治足不出戶，打算睇下書，有本財經書，想重溫一次，看看可否再多點得著。   總結上月的投資操作 ； 入了 10 年期的美國國庫債券，孳息率約 4.2% ，等美息調低時，債價調高，其時可考慮賣掉賺價或繼續收息。   入了兩條美國公司債券 ： 一間是煙草公司（ 孳息率 5 . 4 % ） ，另一間是新能源公司 （孳息率 9 % ） 。趁高息周期，鎖住日後的利息收入。   循例報告 8 月份利息收入 ： CEF/SSF  : HK$ 1,575.00 債券 ： HK$ 8,053.00 股票 ： HK$ 3,913.00 定存 ： HK$ 4,038.00 US-T ： HK$ 168.00 Total ： HK$ 17,747.00   *已經下午兩點，芝蛋治住嗰區仍然風平浪靜，是否山雨欲來？ #文章只屬個人分享，不構成買賣建議