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美國政府割韮菜,港人買美股要繳美國遺產稅?!

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今周看到 HKET的一篇文章「港人買美股,原來要繳美國遺產稅?稅率最高40%⋯⋯」如果大家有投資美國股巿、基金、債巿等,必要一看此文。文末有相關原文連結,可點選閲讀。 芝蛋治年紀未到七老八十,一直沒有考慮「遺產」這問題,當近年投資份額愈來愈大,芝蛋治便不得不研究一下。   之前在網絡上爬了不少資料,萬一兩腳一伸,投資美國的股票、 ETF、部份基金,美國政府便成為你的「繼承者們」之一。   本來,用聯名戶口開設投資帳戶最為方便,因其中一人「不在」,另一持有者會視作全權擁有。但前提是:你要完全信任跟你聯名的人,確定聯名人不要做過其他 親朋好友 的担保人 ⋯⋯等財務上的隱性風險。另外,有些人亦因生意業務或職業的關係,也不方便跟家人使用聯名戶口處理財務及投資事情。   芝蛋治並沒有在投資平台開設聯名帳戶,用了其他的方法,雖不是完美的做法,但也可作折衷的方案。 先講芝蛋治使用其中一個投資平台「基金超巿」,比較簡單。芝蛋治開設「受益人帳戶」操作買賣,受益人帳戶跟個人帳戶操作無疑,資產仍屬於帳戶的持有人,只是當帳戶持有人「走咗」,帳戶資產便轉至受益人名下。 另外,在 IB平台,芝蛋治在個人帳戶中增加一名共同使用者(當然是蛋牛治),可以代為操作芝蛋治的帳戶,包括資產買賣、外滙轉換、現金轉帳(必須是轉入帳戶持有人的銀行帳戶)。什麽原因也好,當芝蛋治不方便親自操作戶口,蛋牛治可根據芝蛋治的指示處理帳戶中的買賣,算是比較靈活的安排。   芝蛋治的美股資產不算多,主要是美國的國庫債券及公司債,是豁免美國遺產稅。但萬一要親人申請繼承也要流程時間,自己想起也麻煩,可以先部署就做咗先。 以上只是芝蛋治的愚見分享。 HKET「港人買美股,原來要繳美國遺產稅?⋯⋯」原文連結: https://wealth.hket.com/article/3846861?r=cpsdlc   #文章只屬個人操作的分享,不構成任何建議  

Starbucks !唔止飲咖啡咁簡單

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又有一標公司債券將會被發行商提早贖回,難得穩穩妥妥賺10厘⋯⋯有點心灰。 現在只是減息初期,發行商便急不及待,發行票面息較低的債券以回購早期較高息的債券,減低融資成本,相信陸續有嚟。佛系的芝蛋治惟有東找找,西找找,但也找不到更好。   上周某天,芝蛋治「好 chill 咁在 Sta rbucks 飲住咖啡睇書」,心諗: Starbucks文化已成功由美國輸出全世界,尤如 McDonald’s ,變成都巿人「血液」的一部份。 想一想, 知名的國際品牌、持續性的營運,加上源源不絕的現金流,相信 Starbucks的債券也相當穩陣。   在 IB找到一標 2031 年到期票面息 4.9% 的 Starbucks債券 ,孳息差不多有 4 . 5 % ; 作為差一步便是 A級的公司債,息率算不錯 ; 最重要 : 可贖回日期在 2030 年,不用終日尋尋覓覓,留或不留,決定權在芝蛋治手中。而芝蛋治亦想提高倉中的長年期投資級別債券的比例,以作現金流的基石;便落單購入星巴克的債券。   蛋牛治問:點解你成日搵啲卡夫、地們、金寶湯啲債券睇?而家仲買埋 Starbucks。 芝蛋治答:C   N ine 就係識呢啲,日日都見到嘛,唔通識 AI咩?⋯⋯其實都有睇呢啲公司嘅財務資料㗎,你估去買杯CAFFE LATTE咁簡單咩! #文章只屬個人分享,不構成買賣建議  

世紀「大牛巿」,你有沒有衝?

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阿爺出大招了! 港股似食了興奮劑,由 10 月 2 號前收巿恒指 21133 到 10 月 7 號收巿 23099 , 4 個交易日升了 1966 點,漲了接近 10% 。   大家預估,當國內長假期結束,大陸股民一定衝入巿,深滬交易所開巿 5 分鐘一定漲停板。 10 月 8 號,屏息靜氣,靜待歷史一刻,真是史無前例,反高潮,港股插了 2173 點,國內股巿只是微升,一切不似預期。今日( 10 月 9 號),上證、 A股、滬深等各大指數,現時下跌 6-7 %,恒指忽上忽下,忽紅忽綠,相信今天也是低收。   其實對股民來說,最慘是悶巿,一池死水,無嘢炒,過山車式的升跌,識玩可能有錢執。   芝蛋治不擅炒股,不過,大時代喎,懶理是真牛巿,還是大泡沬,總要參予一下。港股行政費用太高,苛捐雜稅,芝蛋治只打算放一點錢玩玩而已,唯有在美巿找中概股玩下。 Day   Trade了四轉FUTU(富途牛牛),三轉賺,一轉蝕,有點似雞啄米,賺了 8 %,算了。總叫在大時代玩過喇。   如果有 FOMO的情緒,學一學芝蛋治,放少少錢,快去快來,不要留戀。沒有基本因素,不需技術分析,只是鳩衝,衝入去擸到就走,擸唔到都要走。   這場世紀「大牛巿 /大泡沫」,大家有沒有入場?手風順嗎? #文章只屬個人分享,不構成買賣建議  

2000萬先可退休!

最近, 獅子 銀行發表一份報告: 香港「 新 中產」 需要擁有超 過 兩千萬 港幣 才 可實現理想 的 退休生活。   20,000,000  兩千萬 ! 呢個數字聽落好似中咗六合彩咁, 是否 合理?   銀行報告話這兩千萬是一個資產組合,是包括供滿的自住物業、一筆 110 萬的 醫療預算 ,及一筆儲蓄及投資,以維持每 月可 產生 27,000 元的 被動收入 ,以應付 日常開支、娛樂活動 等 。 年紀大,也要想辦法投資賺取被動收入?真是退而不休。 清醒些!這是銀行的調查報告,他們的投資經理應該會拿著這份報告,跟60歲的哥哥姐姐推介銀行的什麽基金、什麼的投資計劃,可幫助他們增加被動收入,每月沒有兩萬多元的被動收入,如何生活下去,簡直生無可戀,快快簽單吧!   說回頭,有人覺得兩千萬唔夠退休用,有人覺得兩千萬是天文數字。所以,此是針對「新中產」的報告,但獅子 銀行 沒有標明「新中產」的定義。「新中產」的消費模式是怎樣?他們期望的什麽樣的退休生活?這 2 千萬的報告,銀行用來嚇吓啲客戶,做下生意;我們當是「參考」罷了。   芝蛋治認為各有所求,自己算算生活開支,便粗略計到要多少才可「退休」。 芝蛋治算一算,除自住樓外,芝蛋治及蛋牛治兩人在 60 歲後,大概 800 萬便可,不需額外的被動收入,年紀大腦筋壞,大概 60 歲後也不搞什麽投資了,頂多收下定期利息,銀行經理也不宜接觸太多。   你又覺得 2 千萬 夠唔夠 呢 ?

他遇上的「投資陷阱」?

偶然在 YouTube,看到 旅遊達人項明生分享了他 遇上「投資陷阱」的 經歷。 芝蛋治認為職場上的專業人士,應該看看這視頻,避免成為被割的韮菜 。 芝蛋治只知項明生是旅遊達人,但蛋牛治(曾喜歡打機的男士)一早已知這號人物, Sony在遊戲界最煇煌的時代,項明生主理香港區 Sony Playstation 業務,成為 Sony首位華人董事,成為機迷偶像 。 看看項明生的履歷,必定是才智過人,但只限在他的專業上 ; 沒辦法,絕大部份處於博殺期的才俊(非金融類),沒多餘的精力及時間理會工作外的其他事情,所以,專業知識一流,理財智商九流。 項明生吐糟他的慘痛經歷:他 信任朋友買入什麽 101 儲蓄人壽保險; 給投資經理「揸旗」操盤買賣股; 四年前朋友教他買入新昌債券,及銀行職員叫他購入恒大債券。 101 保險應該損失有限 ; 股票虧了幾十萬 ; 至於債券,不用說,項明生給銀行經理建議買入兩條恒大債券  - 10 厘喎! T oo big to fail ! - 幾十萬美元的投資,全軍覆沒。真是鑊鑊精彩、鑊鑊金。 老生常談 : 世途險惡,當你有一丁點錢,不單是銀行經理、投資顧問,甚至你的新知舊雨、朋友的朋友也會蒲出來,「吼住」你啲錢。切記投資勿假手於人,經紀重視只是交易佣金,客戶賺不賺錢對他們來說沒有意義。 你的朋友投資在某一工具賺錢,並不表示你買了同一樣的產品也一同獲利。第一代財自 KOL  Starman 曾經用上高摃捍投資內房債,賺到盤滿砵滿,但此一時不同彼一時,這是 08 金融海潚後幾年的事情 ; 在四、五年前買內房債,便當了被割的韮菜了(如項明生及芝蛋治,哈哈!)。 投資就像自我修行,人家得道的方法,你未必行得通,功課,一定要「自己」做的。 項明生的「投資陷阱」分享連結: https://youtu.be/UpIgpMfTdjo?si=0larsuorTZRRTj-v #文章只屬個人分享,不構成買賣建議  

政府年金的迷思

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今周初,在自媒體看到前電台晨早節目主持人「碌 Sir」談 年金,內容大致是 : 退休揸住幾百萬嘅中產,若沒有了這幾百萬,就不知點過世?!他力勸退休人仕買入政府年金,唔好發夢會發達,投資股票、基金、物業,有八九成機會輸錢。 ⋯⋯⋯⋯到了七、八十歲,因智力退化而沒能力理財,買了年金,便可月月出糧,免了很多煩惱。 芝蛋治便找找政府年金相關的資料。 每 100 萬的本金存入,男性投保者每月取 $ 5100 ,女性便取 $ 4700 。 換言之,若芝蛋治 60 歲買入 100 萬年金,到 77 歲零 9 個月才收回 100 萬的本金,之後便是跟政府鬥長命,不幸早點上天堂,連息也蝕埋。 芝蛋治左計右度,如以投資角度看,所謂「保本」的政府年金對投資者是「蝕本」的產品,回報率奇低、流動性奇差、連抗通脹的能力也沒有 ; 以今日的芝蛋治來說,年金!簡直嗤之以鼻。 不過,正如碌 Sir所說,政府年金是合適一班流動資金不多不少、風險承受能力低的七十(歲)後 ; 芝蛋治及蛋牛治也擔心遲早會變成老懵懂, 在這個一通電話或一條短訊也可能會被騙家財的時代, 不要說到時還有沒有理財能力,稍一鬆懈也傾家盪產,政府年金也算是退休後,一條保命的出路。 還有十多年時間,現在穩定地、安全地增長資本,暫時放下這「快樂」的煩惱。 #文章只屬個人分享,不構成買賣建議  

繼續Uber債券?!

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芝蛋治在 IB的帳戶中的資產分佈比較分散,不計算國家債券,公司債券有 25 標、 ETD  3 標、基金類有 5 標、股票類(包括房託)有 7 標。   近期,檢視資產時,芝蛋治居然忘記其中一標債券所屬的公司是幹什麽行業,想來想去也沒頭緒,看來倉中太多標,管理不了,不能再加。在戶口中的累積的利息,只好入短期的國庫債券(總比定期高一點點利息),或加注已持有的公司債券。   8 月份, Fitch、S&P及Moody' s 三間信貸評級機構,前後腳將 U ber 由垃圾級別升至投資級別。在 IB倉中的閒資,暫時決定不買入新的投資標,芝蛋治便 加注已持有 U ber 的公司債。 Uber  2026 年到期的債券,到期孳息率還有 7 . 6 %,以投資級別債券來說, 還有這麽高的息率,必有其因 -  2023 年 U ber 初嚐盈利,但核心業務仍不停燒錢、不同地區的法務問題 ⋯⋯等問題, U ber 的 3 條 B評級未必坐得很穩。 入多少少,亦不會佔比太重,穩穩陣陣收下息。 #文章只屬個人分享,不構成買賣建議  

8月的操作

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八月份,芝蛋治的 IB戶口,累積了一點已收的利息。 巿場減息已沒懸念,打算趁早買入一些投資級別債券,鎖好利息。找找找,全部IG債券也不便宜, 5 年債券的 孳息率在 5 厘以下,這幾年,連銀行美元定存已有5厘,收取5厘以下的公司債券利息,有點不甘心(哈!哈!不正確的投資心態)。   剛好看到 Boeing 波音( BA) 的負面新聞,也忘記是什麽消息, BA的負聞無日無之,買入股票便可免則免,債券倒可以「諗諗」。BA不單是航空公司、它另一大業務是國防,在美帝國安的大前題下,要BA執笠違約,不是簡單的事。   芝蛋治趁勢(弱勢)買入,在 BA  2029 的孳息率 接近 6 %之時,便買入該債券了。 還剩下少少閒資,也先放入了兩年到期的美國國債,橫豎沒什麽「心水」,當定期收下息。 #文章只屬個人分享,不構成買賣建議  

雜談:不幸中的不幸

今日,芝蛋治到Salon整頭髮。 做緊Color的時候,附近有一對客人,是一男一女,芝蛋治不太清楚他們是什麽關係。女的在傾電話,好像跟動物領養中心談領養意願;收線後,男的大聲地對同伴說:唔好領養啲養唔掂、身體有問題,佢哋好唔Lucky;領養啲移民帶唔到走嘅;唔Lucky唔好要。 本來喜歡「搭嗲」的髪型師,也不插嘴。Salon內的其他人,也寂默地相視一下,大家想什麽?「心照不宣」。 真是一樣米養百樣人,真不知他們為何要領養被遺棄的動物?!芝蛋治心想,給他們領養的小狗真是「不幸中的不幸」。

旅遊雜談:巴黎

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奧運熱, post 幾張早前去巴黎的照片,趁趁熱鬧。 奧運開幕禮,最爭議是 Drag  Queen 的表演,環節一開始,演出者的排陣,看似達文西名畫「最後的晚餐裡」的畫面 ;惹來不滿。 藝術是基於傳統,而又叛逆傳統,這演出是藝術昇華或是庸俗不堪,時間會有定論。 芝蛋治 純以觀眾角度觀賞整個開幕禮,精緻、華麗、時尚、自由、包容,散漫,就是 too French「太巴黎」了。 說回五月之旅,芝蛋治在巴黎只留了四、五天。 巴黎喺唔喺好臭?好多老鼠?多唔多小偷? 百年未能解決的問題,居然在奧運前「搞掂」了。芝蛋治的巴黎是:嗅不到尿味的地鐵站 ; 不見老鼠踪影的香舍麗榭大道 ; 歌劇院前沒有蜂湧而上的吉卜塞女人。 法國政府應該洗了太平地,要搞一場體面的奧運盛事。 芝蛋治覺得最值得去的地方?應該是奧塞博物館 Musee d’Orsay ,這座藝術館佈局太精彩,遊客如置身其中,跟藝術融合。 *    *    *    * 巴黎鐵塔:真喺幾浪漫 傳聞小偷聚集地:聖心堂。奧運前個多月,小偷們應該被放假,返鄉下 最 amazing 的藝術館 : 奧塞博物館 Musee d’Orsay 梵高名畫:星夜 芝蛋治最愛吃的兩天油封鴨,吃了兩天