既簡單又直接的投資法？！可靠嗎？

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最近美國30年期國庫債券孳息率飆升至5%，讓芝蛋治一位約50歲的朋友W君興奮不已。

他分享了一個簡單又吸引人的理財思路：假設他有1000萬港元的流動資產（他強調是假設，擁有這個假設，實在令人羡慕），all in 投入30年期美國國債，年利息高達50萬港元，足夠他每年30萬的開支。30年後，屆時他已八十歲，本金回籠，不用什麼被動收入，可以慢慢「摵」本金。這樣一招，不用煩惱投資計劃或研究複雜產品，年年收息，十年後就能安心退休，盡情享受生活。

W君的想法確實非常誘人。30年期國債被視為「絕低風險」的投資工具，5%的固定收益讓人心安。長期持有直到到期，不僅能保證本金安全，還能避免市場波動帶來的短期損失。對於不想花太多時間研究投資，或風險承受能力較低的朋友，「聽起來」這無疑是一條簡單直接的理財路徑。


不過，芝蛋治總覺這策略也有幾個值得商榷的地方。


流動性風險：由於長年期國債，價格波動頗大，如果中途突然需要用錢，提前賣出國債可能面臨價格波動，甚至本金損失。


缺乏多元化：將所有資金集中在單一資產上，雖然美國國債風險極低。芝蛋治也認為美元仍是不能被撼動的，不過流流長30年，大國博弈，世事難料。理財講究分散風險，「一招鮮」未必合適，芝蛋治認為長年期國債可佔部份，不可能是全部。


通脹風險：長期固定收益可能被通脹侵蝕購買力。話說回來，基金經理也未必達到每年5%的投資增長。而且，年紀愈大，花錢也愈少，可以「抵消」通脹。


芝蛋治雖對W君的方法有點商榷，但他的投資思路直接簡單，值得參考；有時真的不須要太複雜。每個人財務狀況和風險偏好不同，最重要是打造適合自己的理財方案，既安心又靈活。


#文章只屬個人分享，不構成買賣建議 

留言

  1. happy lady2025年6月12日 下午5:37

    要不是在美生活駛美元，這也是風險之一。

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    1. 芝蛋治2025年6月12日 晚上7:46

      Yes，Happy Lady。匯率也是風險之一；暫時，港元跟美元掛勾，可剔除此風險，但又是嗰句，30年流流長，不知之後，我們會不會跟美元分手，投資要邊走邊看。

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  2. Ching2025年6月13日 下午5:26

    長流流的30年資財管理，究竟能有多少人可以完成，其實都是一個疑問～健康的身體也不能做到啦。

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    1. 芝蛋治2025年6月15日 下午4:39

      不要說投資，做任何事也要有耐性及毅力。

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