芝蛋治 - 學習財自之路

早幾天，享受早餐時，蛋牛治說他的同事剛剛兌換了美元，原因很簡單：港元定存利息低得可憐，乾脆換成美元做定存，賺取誘人的息差。 話說一個月前，市場還在瘋傳美債爆煲、美元崩盤的消息，港元一度觸及強方兌換保證的底線，USD.HKD跌到7.75，連牛頭角順嫂都開始大喊「快拋美元！」。喂喂喂，港元是掛勾美元的，已經到了7.75，拋美元有什麼意義？！ 當時芝蛋治已嗅到機會，說要兌美元就趁現在，因為弱方兌換水平7.85，等於「撿便宜」了1.3%。果然，一個月後，真的由南走到北，180度的大轉變！ 如今USD.HKD約在7.84附近，大家因為「息差」，又蜂擁回來兌美元，雖然掛勾存在，但還是要承受一點點「差價」的損失。 定存利率大比拼：港元VS美元 說回定期存款利率，港元的表現真是讓人心寒，尤其是短期3個月定存，利率只有約1厘，1年期也只得1.7%。反觀美元，3個月定存利率高達3.8厘，1年期也有3.25%，兩者之間形成了1.55%至2.8%的超大息差。這種差距，怎能不誘惑投資者把港元換成美元定存，追求更豐厚的回報？ 芝蛋治的看法很實際：如果這個息差能維持一年，短期兌美元確實划算；但千萬別等到一年後港元強勢回升、美元走弱時，急著用美元換回港元，否則辛苦賺來的利息可能被稀釋，甚至變成負收益！ 市場噪音與理性判斷 總結一句，市場充滿各種噪音，別盲目跟風。最重要是自己分析，計算清楚回報。早前港元強勢時，市場一片恐慌美元崩盤；如今港元偏弱，大家又趁機搶兌美元，這正是市場情緒和資金流動的真實寫照。 別老是跟著巿場情緒走，請自己算算清楚，才知決定的對錯。 #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

最近，蛋牛治的醫療保險又到了續期，保險公司早早寄來續保通知，結果發現保費又上漲了。 年紀不小，身體也有些小毛病，轉保難度大，於是像往年一樣，理所當然地用信用卡輕鬆付錢。 突然，芝蛋治想起往年續保時，保險公司會送 $200 購物禮券，於是幫蛋牛治「撥個輪」打給客服，抱著碰碰運氣的心態，想爭取一兩百元的優惠券幫補一下。客服竟說要把蛋牛治的「個案」轉交相關部門，稍後才會回覆，芝蛋治還以為是客服推搪拖延的說法。 結果兩天後，保險公司電郵回覆，告訴：由於醫療成本大幅上升，除了原本的 5% 折扣外，只能夠額外再給 10% 的保費折扣！ 芝蛋治驚呼：「哇，原來續保可以這樣 ‘ 搲 ’discount 的！」蛋牛治也忍不住感嘆：「我這麼多年是否多付了！」 從今年開始，蛋牛治決定不再害羞，勇敢「不恥下問」，積極爭取優惠。這次續保前前後後合共省下約 $2500 ，足夠買兩張來回台北機票，說走就走！ 很多時候，我們沒有的不是機會，而是那份主動出擊的勇氣。主動爭取，讓錢包更豐滿！

上周末，蛋牛治不幸中招，染上了COVID，結果今天在芝蛋治身上發病。偏偏過幾天就是芝蛋治的生日，原本週末與家人朋友的慶祝活動瞬間變成了「宅家抗疫日」，真是有點掃興。 幸好今年沒安排旅行，否則在病中出遊，真是苦上加苦。這次小插曲也提醒芝蛋治，更加珍惜平凡又健康的生活，畢竟健康才是最大的財富。 在昏昏欲睡的休養期間，芝蛋治半夜醒來滑手機（這習慣真不好），意外發現IB（Interactive Brokers）帳戶裡的GTC掛單成功買入一支Chubb長期企業債券（Moody’s評級A2），2037年到期，票面息6厘，YTM約5.5厘。相比同期美國國債約4.5厘，足足高出1厘。這支債券是之前加碼的「防守成員」，讓資金在市場波動中也能穩穩生息，心裡踏實不少。 回顧過去幾年投資債券的經驗，芝蛋治一直關注巴菲特投資的公司，尤其是他長期持有、不輕易賣出的股票。芝蛋治會挑選這些公司發行的投資級債券（通常BBB或以上），安全性高。當市場出現機會，YTM在5.5%至6.5%時入手，構建穩定現金流，穩穩賺取利息。這樣一來，面對市場波動時，也不會心慌失措，避免衝動做錯決定。 債券投資不必東奔西跑，跟著大佬腳步，挑選他看好的長線企業，既省力又安心。隨著利率環境變化，長天期美債吸引力越來越大，尤其在聯準會有機會降息的預期下，長債不僅利息穩定，還可能帶來資本利得，真是雙贏！ 宅家休養無聊，隨手寫寫投資心得，跟大家分享。哈哈！希望自己早日康復！ #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

為什麼芝蛋治呀突然想談金錢觀？這要從奶奶的一次「超市購物事件」說起。 某天，芝蛋治呀手上有兩張 50元的超市禮券，於是分了一張給奶奶，原意是氹氹她開心。結果，過了兩三個月，奶奶突然投訴：「我只買了幾個蘋果和兩包麵，最後結帳 54元，我賠了4元給超市！」 奶奶的語氣裡滿是懊惱，甚至有點憤怒，彷彿她不是在買東西，而是在被迫「賠錢」。芝蛋治聽完，心裡想：「這張禮券不是免費的嗎？怎麼會變成『賠錢』呢？」 芝蛋治再也不敢送奶奶現金禮券，深怕她又因為「賠錢」而生氣。 奶奶的 「虧損心態」 讓她對金錢充滿焦慮，總覺得自己在「失去」，而不是在「獲得」，花錢就是一種損失，而不是一種交換或體驗。 但事實上，她並沒有真正「賠錢」，她只是用 4元換取了商品，但她的心態讓她覺得自己吃虧了。 這種「虧損思維」不僅讓她害怕花錢，甚至對金錢充滿敵意，影響了她的生活質量和體驗。（更慘的是芝蛋治，超市禮券沒能讓她開心，還要聽她嘮叨！） 芝蛋治開始反思自己的金錢觀，並提醒自己：要活得「心富」，而不是「心窮」！ 如果我們總是害怕失去，那麼金錢就會變成一種壓力；但如果我們懂得欣賞金錢帶來的價值，懂得用「獲得」的心態去看待花錢，那麼金錢就不再是單純的數字流失，而是生活的助力。 金錢本身沒有喜怒的情緒，但我們的金錢觀卻能決定我們的財富流向。心態決定財富，如果我們總是害怕失去，那麼金錢就會變成一種負擔；但如果我們懂得欣賞金錢帶來的便利與幸福，那麼財富就會成為生活的推動力，讓我們活得更自在、更快樂。 所以，芝蛋治決定——從今天開始，做個「心富」的人！ 

在上一篇博文中，芝蛋治記錄了如何將婆婆留下的舊金飾——年代久遠、成色不佳、缺乏紀念價值——帶到中環的忠記「變現」。現金到手後，思考了一個問題：這筆錢如果只是存放在銀行，與那些舊金飾躺在抽屜裡吃灰又有何分別？與其讓它閒置，不如轉化為資本，讓它真正創造價值！於是，決定利用這筆資金， 展開月供投資計劃 。 月供VOO與巴郡：穩健增值之選 這次，芝蛋治選擇了VOO（標普500ETF）和BRK.B（Berkshire Hathaway）作為月供的投資標的。 VOO代表美國最強的500家公司，長遠來看，經濟增長推動股市上升，這是一個穩健的選擇。巴郡則是股神巴菲特的公司，管理層優秀，投資策略穩健，長期回報可觀。 這兩者的組合，既能廣泛覆蓋市場，又具備價值投資的穩定性，正合我意。 三年前的教訓：別再試圖「掌握市場時機」 其實，這並不是芝蛋治第一次嘗試月供股票。三年前，曾經手動月供VOO，信心滿滿地開始，但供了三個月後就停了。為什麼？ 因為，總是想「掌握市場時機」（Time to Market），覺得市場高了，應該等低一點再買；等到市場低時，又覺得可能還會更低，結果就是一直等，等到最後完全沒有繼續。 回頭看，如果當時堅持下去，現在的回報應該相當可觀。這次，不想再重蹈覆轍。 用IB平台程式硬性執行：讓紀律戰勝情緒 芝蛋治決定使用IB（Interactive Brokers）的程式來執行月供計劃，設定好固定金額（US$150）、固定時間（月度），定時自動買入，完全不受情緒影響。 這樣一來，不需要擔心市場高低，也不會因短期波動而猶豫不決。只要堅持下去，時間會證明一切。 希望若干年後，這個決定能帶來好消息，讓那些舊金飾真正變成財富，而不只是抽屜裡的一堆舊金屬。投資最重要的，就是紀律與耐心，這次，一定要堅持到底！ 🚀 #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

什麼避險情緒高企，又說各國央行增持黃金，一兩金已過了3萬大圓。 芝蛋治心想，不如趁這個時機，將兩、三件阿婆留下來的金飾賣掉。這些老舊的金飾閃閃發亮，聽說愈光亮的金飾，成色愈差（先旨聲明：只是道聽塗說），這幾件金飾對芝蛋治來說沒有什麼特別的回憶或紀念價值，從來未見阿婆及母親大人配戴，只是純粹被遺忘在抽屜深處的舊金，與其讓它們繼續靜靜地躺平，不如讓它們變成鈔票，方便「管理」。始終，芝蛋治沒有什麽承傳的煩惱，遲早也要處置這些東西。 上星期，芝蛋治便動身前往久仰大名的「忠記」，一間位於中環的老字號收金店，門面絕不起眼，還隱藏在中環的小陋巷中。看來大家都有同樣的念頭，排隊等候的人龍也有二、三十人。等了足足四十五分鐘，終於輪到了！ 金舖負責收金的伯伯看了一看，沒有試火耗的程序，便說：起碼50年，阿嫲留落㗎？唔喺咁足喎，呢件17000兩，另一件27000兩，有無問題？價低可能在預料之內，再者忠記出名收金價「好靚」，芝蛋治沒有想太多，爽快確定沒問題。金飾上秤計算，兩件金飾共重大約一兩，最後芝蛋治收取了2萬2千元。 手上收到CASH，心裡竟然感到輕鬆，不用寄掛將來如何處理這些舊金器，卸下了一層過去的重量。 有時候，放下是一種釋放。人生的行囊，不需要背負太多，留下重要的，讓舊的流動起來，或許這才是最好的選擇！ 💰✨ 後記： 1. 忠記規定10萬元以上只開支票 2. 12萬以上要身份証登記 3. 很多人不停找牌價，不用找，店外內也沒有顯示金價牌價