芝蛋治 - 學習財自之路

今周看到 HKET的一篇文章「港人買美股，原來要繳美國遺產稅？稅率最高40%⋯⋯」如果大家有投資美國股巿、基金、債巿等，必要一看此文。文末有相關原文連結，可點選閲讀。 芝蛋治年紀未到七老八十，一直沒有考慮「遺產」這問題，當近年投資份額愈來愈大，芝蛋治便不得不研究一下。   之前在網絡上爬了不少資料，萬一兩腳一伸，投資美國的股票、 ETF、部份基金，美國政府便成為你的「繼承者們」之一。   本來，用聯名戶口開設投資帳戶最為方便，因其中一人「不在」，另一持有者會視作全權擁有。但前提是：你要完全信任跟你聯名的人，確定聯名人不要做過其他 親朋好友 的担保人 ⋯⋯等財務上的隱性風險。另外，有些人亦因生意業務或職業的關係，也不方便跟家人使用聯名戶口處理財務及投資事情。   芝蛋治並沒有在投資平台開設聯名帳戶，用了其他的方法，雖不是完美的做法，但也可作折衷的方案。 先講芝蛋治使用其中一個投資平台「基金超巿」，比較簡單。芝蛋治開設「受益人帳戶」操作買賣，受益人帳戶跟個人帳戶操作無疑，資產仍屬於帳戶的持有人，只是當帳戶持有人「走咗」，帳戶資產便轉至受益人名下。 另外，在 IB平台，芝蛋治在個人帳戶中增加一名共同使用者（當然是蛋牛治），可以代為操作芝蛋治的帳戶，包括資產買賣、外滙轉換、現金轉帳（必須是轉入帳戶持有人的銀行帳戶）。什麽原因也好，當芝蛋治不方便親自操作戶口，蛋牛治可根據芝蛋治的指示處理帳戶中的買賣，算是比較靈活的安排。   芝蛋治的美股資產不算多，主要是美國的國庫債券及公司債，是豁免美國遺產稅。但萬一要親人申請繼承也要流程時間，自己想起也麻煩，可以先部署就做咗先。 以上只是芝蛋治的愚見分享。 HKET「港人買美股，原來要繳美國遺產稅？⋯⋯」原文連結： https://wealth.hket.com/article/3846861?r=cpsdlc   #文章只屬個人操作的分享，不構成任何建議  

又有一標公司債券將會被發行商提早贖回，難得穩穩妥妥賺10厘⋯⋯有點心灰。 現在只是減息初期，發行商便急不及待，發行票面息較低的債券以回購早期較高息的債券，減低融資成本，相信陸續有嚟。佛系的芝蛋治惟有東找找，西找找，但也找不到更好。   上周某天，芝蛋治「好 chill 咁在 Sta rbucks 飲住咖啡睇書」，心諗： Starbucks文化已成功由美國輸出全世界，尤如 McDonald’s ，變成都巿人「血液」的一部份。 想一想， 知名的國際品牌、持續性的營運，加上源源不絕的現金流，相信 Starbucks的債券也相當穩陣。   在 IB找到一標 2031 年到期票面息 4.9% 的 Starbucks債券 ，孳息差不多有 4 . 5 % ； 作為差一步便是 A級的公司債，息率算不錯 ； 最重要 ： 可贖回日期在 2030 年，不用終日尋尋覓覓，留或不留，決定權在芝蛋治手中。而芝蛋治亦想提高倉中的長年期投資級別債券的比例，以作現金流的基石；便落單購入星巴克的債券。   蛋牛治問：點解你成日搵啲卡夫、地們、金寶湯啲債券睇？而家仲買埋 Starbucks。 芝蛋治答：C   N ine 就係識呢啲，日日都見到嘛，唔通識 AI咩？⋯⋯其實都有睇呢啲公司嘅財務資料㗎，你估去買杯CAFFE LATTE咁簡單咩！ #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

阿爺出大招了！ 港股似食了興奮劑，由 10 月 2 號前收巿恒指 21133 到 10 月 7 號收巿 23099 ， 4 個交易日升了 1966 點，漲了接近 10% 。   大家預估，當國內長假期結束，大陸股民一定衝入巿，深滬交易所開巿 5 分鐘一定漲停板。 10 月 8 號，屏息靜氣，靜待歷史一刻，真是史無前例，反高潮，港股插了 2173 點，國內股巿只是微升，一切不似預期。今日（ 10 月 9 號），上證、 A股、滬深等各大指數，現時下跌 6-7 %，恒指忽上忽下，忽紅忽綠，相信今天也是低收。   其實對股民來說，最慘是悶巿，一池死水，無嘢炒，過山車式的升跌，識玩可能有錢執。   芝蛋治不擅炒股，不過，大時代喎，懶理是真牛巿，還是大泡沬，總要參予一下。港股行政費用太高，苛捐雜稅，芝蛋治只打算放一點錢玩玩而已，唯有在美巿找中概股玩下。 Day   Trade了四轉FUTU（富途牛牛），三轉賺，一轉蝕，有點似雞啄米，賺了 8 %，算了。總叫在大時代玩過喇。   如果有 FOMO的情緒，學一學芝蛋治，放少少錢，快去快來，不要留戀。沒有基本因素，不需技術分析，只是鳩衝，衝入去擸到就走，擸唔到都要走。   這場世紀「大牛巿 /大泡沫」，大家有沒有入場？手風順嗎？ #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

最近， 獅子 銀行發表一份報告： 香港「 新 中產」 需要擁有超 過 兩千萬 港幣 才 可實現理想 的 退休生活。   20,000,000  兩千萬 ！ 呢個數字聽落好似中咗六合彩咁， 是否 合理？   銀行報告話這兩千萬是一個資產組合，是包括供滿的自住物業、一筆 110 萬的 醫療預算 ，及一筆儲蓄及投資，以維持每 月可 產生 27,000 元的 被動收入 ，以應付 日常開支、娛樂活動 等 。 年紀大，也要想辦法投資賺取被動收入？真是退而不休。 清醒些！這是銀行的調查報告，他們的投資經理應該會拿著這份報告，跟60歲的哥哥姐姐推介銀行的什麽基金、什麼的投資計劃，可幫助他們增加被動收入，每月沒有兩萬多元的被動收入，如何生活下去，簡直生無可戀，快快簽單吧！   說回頭，有人覺得兩千萬唔夠退休用，有人覺得兩千萬是天文數字。所以，此是針對「新中產」的報告，但獅子 銀行 沒有標明「新中產」的定義。「新中產」的消費模式是怎樣？他們期望的什麽樣的退休生活？這 2 千萬的報告，銀行用來嚇吓啲客戶，做下生意；我們當是「參考」罷了。   芝蛋治認為各有所求，自己算算生活開支，便粗略計到要多少才可「退休」。 芝蛋治算一算，除自住樓外，芝蛋治及蛋牛治兩人在 60 歲後，大概 800 萬便可，不需額外的被動收入，年紀大腦筋壞，大概 60 歲後也不搞什麽投資了，頂多收下定期利息，銀行經理也不宜接觸太多。   你又覺得 2 千萬 夠唔夠 呢 ？

偶然在 YouTube，看到 旅遊達人項明生分享了他 遇上「投資陷阱」的 經歷。 芝蛋治認為職場上的專業人士，應該看看這視頻，避免成為被割的韮菜 。 芝蛋治只知項明生是旅遊達人，但蛋牛治（曾喜歡打機的男士）一早已知這號人物， Sony在遊戲界最煇煌的時代，項明生主理香港區 Sony Playstation 業務，成為 Sony首位華人董事，成為機迷偶像 。 看看項明生的履歷，必定是才智過人，但只限在他的專業上 ； 沒辦法，絕大部份處於博殺期的才俊（非金融類），沒多餘的精力及時間理會工作外的其他事情，所以，專業知識一流，理財智商九流。 項明生吐糟他的慘痛經歷：他 信任朋友買入什麽 101 儲蓄人壽保險； 給投資經理「揸旗」操盤買賣股； 四年前朋友教他買入新昌債券，及銀行職員叫他購入恒大債券。 101 保險應該損失有限 ； 股票虧了幾十萬 ； 至於債券，不用說，項明生給銀行經理建議買入兩條恒大債券  - 10 厘喎！ T oo big to fail ! - 幾十萬美元的投資，全軍覆沒。真是鑊鑊精彩、鑊鑊金。 老生常談 ： 世途險惡，當你有一丁點錢，不單是銀行經理、投資顧問，甚至你的新知舊雨、朋友的朋友也會蒲出來，「吼住」你啲錢。切記投資勿假手於人，經紀重視只是交易佣金，客戶賺不賺錢對他們來說沒有意義。 你的朋友投資在某一工具賺錢，並不表示你買了同一樣的產品也一同獲利。第一代財自 KOL  Starman 曾經用上高摃捍投資內房債，賺到盤滿砵滿，但此一時不同彼一時，這是 08 金融海潚後幾年的事情 ； 在四、五年前買內房債，便當了被割的韮菜了（如項明生及芝蛋治，哈哈！）。 投資就像自我修行，人家得道的方法，你未必行得通，功課，一定要「自己」做的。 項明生的「投資陷阱」分享連結： https://youtu.be/UpIgpMfTdjo?si=0larsuorTZRRTj-v #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

今周初，在自媒體看到前電台晨早節目主持人「碌 Sir」談 年金，內容大致是 ： 退休揸住幾百萬嘅中產，若沒有了這幾百萬，就不知點過世？！他力勸退休人仕買入政府年金，唔好發夢會發達，投資股票、基金、物業，有八九成機會輸錢。 ⋯⋯⋯⋯到了七、八十歲，因智力退化而沒能力理財，買了年金，便可月月出糧，免了很多煩惱。 芝蛋治便找找政府年金相關的資料。 每 100 萬的本金存入，男性投保者每月取 $ 5100 ，女性便取 $ 4700 。 換言之，若芝蛋治 60 歲買入 100 萬年金，到 77 歲零 9 個月才收回 100 萬的本金，之後便是跟政府鬥長命，不幸早點上天堂，連息也蝕埋。 芝蛋治左計右度，如以投資角度看，所謂「保本」的政府年金對投資者是「蝕本」的產品，回報率奇低、流動性奇差、連抗通脹的能力也沒有 ； 以今日的芝蛋治來說，年金！簡直嗤之以鼻。 不過，正如碌 Sir所說，政府年金是合適一班流動資金不多不少、風險承受能力低的七十（歲）後 ； 芝蛋治及蛋牛治也擔心遲早會變成老懵懂， 在這個一通電話或一條短訊也可能會被騙家財的時代， 不要說到時還有沒有理財能力，稍一鬆懈也傾家盪產，政府年金也算是退休後，一條保命的出路。 還有十多年時間，現在穩定地、安全地增長資本，暫時放下這「快樂」的煩惱。 #文章只屬個人分享，不構成買賣建議