芝蛋治 - 學習財自之路

年頭，執一執強積金 MPF。 回顧 2024 年，據報道香港打工仔全年強積金回報為 8.82% 。芝蛋治輸了！回報只有 5.8% 。 芝蛋治的強積金比例為 --  74% 保守基金 ： 16%北 美股票基金 ： 10% 環球債券基金。 回報大落後的原因，很明顯是將 大部份留放在保守基金，錯失股票基金在 2024 年的升幅。 一直希望在美股回調時，才調配至美股基金，最終等了又等 ⋯⋯ 研究去年 HSBC的MPF累積表現及基金成份 ： 將各基金比例調整約至 --  65 % 保守基金 ： 20 %北 美股票基金 ： 10% 環球債券基金 ： 5 % 核心累積基金 新增核心累積基金，該基金的投資分布 ： 北美股票 42 %，環球債券 38 %，其餘是歐洲、日本、中港股票，現金及存款等；基金去年增長是 10 % ； 投資分佈頗平衡，芝蛋治不用左計右度，如何配置。 芝蛋治先調配 5 %至 核心累積基金，北美股票基金增至20%，保守基金減10%至65%。 美股仍然強勁，還是大部份留在保守基金， 1 年有 3.7% 增長，當是做定期，待美股「回調」才出動（如果真是出現）。   半年後，再檢視調配結果。 #文章只屬個人分享，不構成買賣建議  

IB的年終REPORT有＋ 9.88% 回報，比 S&P  500 的 23 %增幅，比下去。 但，芝蛋治的IB倉中，債券及股票的分配是 8 ＋ 2 ， 80 % 屬於 fixed income ，本質跟 S&P不同，所以，又不能當是APPLE  to APPLE 的比較。 接近 10 %的增長，芝蛋治算是滿意， 2025 年的增長應該也差不多，始終是以被動現金流為主方向的理財方法，每年收入也有數得計。 去年的債券投資方向 ； 增加長年期投資級別債券的成數，由年孳息率約 5 % -7 %，為之後幾年的收入，打好可靠的基礎。另外， 購入短年期的 高收益債券， 年孳息率約 7 % - 10 %，增加每年的總 孳息率。 現在，倉中投資級別及高收益的債券剛好是 HALF  and HALF 。 2025 年，特朗普上場，各路人馬「預測」明年美國「很大可能」會高通脹重臨，及「很大機會」再次加息；加上，美聯儲又在年底「手放鴿，嘴放鷹」；其實，不用理會巿場噪音，現時，投資級債券的孳息也有 6 %，是慢慢儲貨的快樂時光；擔心？便摸著石頭過河，不用急，看形勢囉！ 不過，芝蛋治倉內的債券有點多，或者只會加注手持的債劵，易於管理。 話雖如此，芝蛋治也會找一些年期短的高息債券，提高利息收入嘛。 期望2025 年 靜靜地收錢。